Το 2023 έφτασε στο τέλος του έτους. Κοιτάζοντας πίσω φέτος, η διεθνής αγορά αργού πετρελαίου λόγω των περικοπών παραγωγής του ΟΠΕΚ+ και των γεωπολιτικών αναταραχών μπορεί να περιγραφεί ως απρόβλεπτη, με σκαμπανεβάσματα.

1. Ανάλυση της τάσης της τιμής του αργού πετρελαίου στη διεθνή αγορά το 2023

Φέτος, το διεθνές αργό πετρέλαιο (συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Brent) παρουσίασε συνολικά πτωτική τάση, αλλά το κέντρο βάρους των τιμών έχει μετατοπιστεί σημαντικά. Στις 31 Οκτωβρίου, η μέση τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου Brent για το 2023 ήταν 82,66 δολάρια ΗΠΑ/βαρέλι, μειωμένη κατά 16,58% από τη μέση τιμή του περασμένου έτους. Η τάση των διεθνών τιμών του αργού πετρελαίου φέτος δείχνει τα χαρακτηριστικά «το κέντρο βάρους έχει μετακινηθεί προς τα κάτω, το πρώτο χαμηλό και στη συνέχεια το υψηλό», και διάφορες οικονομικές πιέσεις, όπως η τραπεζική κρίση στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες, έχουν αναδυθεί υπό το φως της αύξησης των επιτοκίων κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, με αποτέλεσμα τη μείωση των τιμών του πετρελαίου, έως και 16%. Μετά την είσοδο στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, χάρη στην υποστήριξη πολλών χωρών παραγωγής πετρελαίου, όπως οι περικοπές παραγωγής του ΟΠΕΚ+, τα θεμελιώδη μεγέθη άρχισαν να αναδεικνύονται. Οι σωρευτικές περικοπές παραγωγής του ΟΠΕΚ+ ξεπέρασαν τα 2,6 εκατομμύρια βαρέλια/ημέρα, που ισοδυναμούν με το 2,7% της παγκόσμιας παραγωγής αργού πετρελαίου, οδηγώντας τις τιμές του πετρελαίου σε άνοδο περίπου 20% και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου Brent επέστρεψαν για άλλη μια φορά σε υψηλό εύρος πάνω από τα 80 δολάρια/βαρέλι.

Το εύρος τιμών του Brent για το 2023 κυμαίνεται από 71,84$ έως 96,55$ / βαρέλι, με το υψηλότερο σημείο να σημειώνεται στις 27 Σεπτεμβρίου και το χαμηλότερο στις 12 Ιουνίου. Τα 70$ έως 90$ ανά βαρέλι είναι το κύριο εύρος λειτουργίας για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου Brent το 2023. Στις 31 Οκτωβρίου, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου WTI και Brent μειώθηκαν κατά 12,66$ / βαρέλι και 9,14$ / βαρέλι αντίστοιχα από το υψηλό του έτους.

Μετά την έναρξη του Οκτωβρίου, λόγω της έναρξης της παλαιστινο-ισραηλινής σύγκρουσης, οι διεθνείς τιμές του αργού πετρελαίου αυξήθηκαν σημαντικά λόγω του γεωπολιτικού ασφαλίστρου κινδύνου, αλλά καθώς η σύγκρουση δεν επηρέασε την παραγωγή των μεγάλων χωρών παραγωγής πετρελαίου, οι κίνδυνοι προσφοράς αποδυναμώθηκαν και ο ΟΠΕΚ και οι Ηνωμένες Πολιτείες αύξησαν την παραγωγή αργού πετρελαίου, οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν αμέσως. Συγκεκριμένα, η σύγκρουση ξέσπασε στις 7 Οκτωβρίου και στις 19 Οκτωβρίου, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου Brent αυξήθηκαν κατά 4,23 δολάρια/βαρέλι. Στις 31 Οκτωβρίου, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου Brent ήταν 87,41 δολάρια/βαρέλι, μειωμένα κατά 4,97 δολάρια/βαρέλι από τις 19 Οκτωβρίου, σβήνοντας όλα τα κέρδη από την ισραηλινο-παλαιστινιακή σύγκρουση.

Ii. Ανάλυση των κύριων παραγόντων που επηρεάζουν τη διεθνή αγορά αργού πετρελαίου το 2023

Το 2023, τόσο οι μακροοικονομικές όσο και οι γεωπολιτικές επιρροές στις τιμές του αργού πετρελαίου έχουν αυξηθεί. Ο αντίκτυπος των μακροοικονομικών μεγεθών στο αργό πετρέλαιο επικεντρώνεται κυρίως στην πλευρά της ζήτησης. Τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους, η τραπεζική κρίση στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες ξέσπασε, οι επιθετικές δηλώσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Federal Reserve) εισήχθησαν εντατικά τον Απρίλιο, ο κίνδυνος του ανώτατου ορίου χρέους στις Ηνωμένες Πολιτείες τέθηκε υπό πίεση τον Μάιο και το περιβάλλον υψηλών επιτοκίων που προκλήθηκε από την αύξηση των επιτοκίων τον Ιούνιο επηρέασε άμεσα την οικονομία, ενώ η αδυναμία και το απαισιόδοξο κλίμα σε οικονομικό επίπεδο κατέστειλαν άμεσα την διεθνή τιμή του πετρελαίου από τον Μάρτιο έως τον Ιούνιο. Έχει επίσης γίνει ο βασικός αρνητικός παράγοντας ότι οι διεθνείς τιμές του πετρελαίου δεν μπορούν να αυξηθούν κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους. Σε γεωπολιτικούς όρους, με το ξέσπασμα της ισραηλινοπαλαιστινιακής σύγκρουσης στις 7 Οκτωβρίου, ο γεωπολιτικός κίνδυνος εντάθηκε ξανά και η διεθνής τιμή του πετρελαίου επέστρεψε σε υψηλό κοντά στα 90 δολάρια/βαρέλι υπό την υποστήριξη αυτού, αλλά με την αγορά να επανεξετάζει τον πραγματικό αντίκτυπο αυτού του γεγονότος, η ανησυχία για τους κινδύνους προσφοράς υποχώρησε και οι τιμές του αργού πετρελαίου μειώθηκαν.

Προς το παρόν, όσον αφορά τους κύριους παράγοντες που επηρεάζουν, μπορούν να συνοψιστούν ως εξής: εάν η ισραηλινοπαλαιστινιακή σύγκρουση θα επηρεάσει την παραγωγή των μεγάλων παραγωγών πετρελαίου, η παράταση των περικοπών παραγωγής του ΟΠΕΚ+ μέχρι το τέλος του έτους, η χαλάρωση των κυρώσεων κατά της Βενεζουέλας από τις Ηνωμένες Πολιτείες, η άνοδος της παραγωγής αργού πετρελαίου των ΗΠΑ στο υψηλότερο σημείο του έτους, η εξέλιξη του πληθωρισμού στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες, η πραγματική απόδοση της ασιατικής ζήτησης, η αύξηση της ιρανικής παραγωγής και η αλλαγή στο κλίμα των εμπόρων.

Ποια είναι η λογική πίσω από την αστάθεια της διεθνούς αγοράς αργού πετρελαίου το 2023; Υπό τις γεωπολιτικές αναταραχές, ποια είναι η κατεύθυνση της αγοράς αργού πετρελαίου στη συνέχεια; Στις 3 Νοεμβρίου, 15:00-15:45, το Longzhong Information θα ξεκινήσει μια ζωντανή μετάδοση της ετήσιας αγοράς του 2023, η οποία θα σας δώσει μια λεπτομερή ερμηνεία της τιμής του πετρελαίου, των μακροοικονομικών σημείων αιχμής, των βασικών μεγεθών προσφοράς και ζήτησης και των μελλοντικών προβλέψεων για τις τιμές του πετρελαίου, θα προβλέψει εκ των προτέρων την κατάσταση της αγοράς το 2024 και θα βοηθήσει στην πλοήγηση στον εταιρικό σχεδιασμό!